今年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了全行(xíng)业(yè)所(suǒ)有(yǒu)基金经理关注，而(ér)公募基金2023年(nián)一季报揭开了基金经理的观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩松所(suǒ)管理的(de)诺安积极回(huí)报基金，一季度(dù)主要投资在人工智能、算法(fǎ)、应用、算力(lì)端(duān)等领域，因(yīn)抓(zhuā)住了市场机遇实现了(le)超62％的收益，成为今(jīn)年(nián)以(yǐ)来(lái)业绩最领先的主动权益基(jī)金。同时(shí)，较好(hǎo)的业绩也让这(zhè)只冠军基(jī)金一(yī)季度规模(mó)暴增超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松，AI板(bǎn)块在一季度也吸引(yǐn)了(le)多位明星(xīng)基金经(jīng)理的关注目光(guāng)。

　　兴证全(quán)球(qiú)谢治宇(yǔ)就(jiù)在(zài)一季(jì)报(bào)表示，一季度在人工智能相关(guān)产业链进(jìn)行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔(kuò)的硬件和软件(jiàn)公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人(rén)工智能

　　开(kāi)年以来(lái)，计(jì)算机行(xíng)业在人工智能(néng)板块的(de)带动下(xià)，走出了波(bō)澜壮阔的行(xíng)情。因抓住市场(chǎng)机遇(yù)，业绩(jì)一(yī)路(lù)领跑，诺安基金蔡嵩松的知名度更上一层楼。

　　他(tā)在(zài)一(yī)季度积极拥(yōng)抱AI，所管理的诺安积(jī)极(jí)回报成为(wèi)2023年表现最(zuì)强的(de)主动权益(yì)基金，最新观点备(bèi)受市(shì)场(chǎng)关(guān)注。

　　蔡(cài)嵩松写道：随(suí)着chatgpt的(de)问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几(jǐ)乎我们(men)所有(yǒu)的行业，或将成为(wèi)未来最强的产(chǎn)业趋势。

　　他还提到(dào)，海外引领，从算(suàn)法大(dà)模型持续迭(dié)代，到各种应(yīng)用接(jiē)入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速。国内(nèi)厂商也纷纷(fēn)开(kāi)展(zhǎn)结合自身业务的人工智能领域的研(yán)究，在(zài)股(gǔ)价飞(fēi)涨的背后，是相关(guān)公司在产业端的积(jī)极(jí)布局，人工智能(néng)浪潮不(bù)可逆(nì)。

　　他也直言，诺安积(jī)极(jí)回报(bào)基金一(yī)季度主要投资在人(rén)工智能领域(yù)，算(suàn)法、应用、算力端(duān)都有相应布局。

　　从诺安积极回报的持(chí)仓(cāng)看，前十大(dà)重仓股进行了(le)较大幅度的(de)调整。相较去年底，除了中微公司、沪硅产业仍出现在(zài)其(qí)前十大重仓股之列外(wài)，其他(tā)重仓股全(quán)部(bù)换，新(xīn)进了长川科(kē)技、华海清科、盛美上(shàng)海、拓荆科技、韦尔股份、浪(làng)潮信息、中芯国际、江(jiāng)波龙。

　　其重仓股(gǔ)不少在(zài)2023年表现神(shén)勇，如诺安积(jī)极回报的头号重仓股中(zhōng)微公(gōng)司，截至4月21日，今年以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮(cháo)信(xìn)息(xī)更是年内拥有超100％的(de)涨(zhǎng)幅，而华海(hǎi)清科、拓荆(jīng)科技、江波龙等年内涨(zhǎng)幅也超(chāo)60％，这些表现(xiàn)较(jiào)好的重仓股(gǔ)推动基金净(jìng)值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓(cāng)位来看(kàn)，诺安积极回报(bào)并没有保持(chí)去年底的(de)高仓位，一季度末仓位仅(jǐn)84.29％，处(chù)于中(zhōn嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷g)性水平。去年三(sān)、四(sì)季(jì)度基(jī)本保持在(zài)90％以上的仓位(wèi)水平(píng)，去(qù)年三(sān)季末、四季末(mò)分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年(nián)二(èr)季末，股票仓位一度低至(zhì)0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管(guǎn)理的另(lìng)外一只基金诺安(ān)成长(zhǎng)并没(méi)有太大变化，前十大重(zhòng)仓(cāng)股相较去年底变(biàn)化很小(xiǎo)，仍重(zhòng)点布局(jú)卓胜微(wēi)、中微公司、圣(shèng)邦股份、北方华创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安成长的一季(jì)报中(zhōng)写道，主要布局(jú)芯嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷片板块，在当前的市场位置，迎接即将到来的科(kē)技大行情。

　　他(tā)还谈及(jí)芯片板块的两大细分(fēn)领(lǐng)域，在一季度都到了临(lín)近拐(guǎi)点的阶段。

　　首先是(shì)嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷芯(xīn)片设计板块，从(cóng)2021年四(sì)季(jì)度开启的芯片产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今年一(yī)季度拐点将至。产业(yè)端(duān)一(yī)季度库存水(shuǐ)平接近正常，各(gè)厂商二(èr)季度(dù)毛(máo)利率水平见底(dǐ)。伴(bàn)随(suí)着疫后经济恢复，未来(lái)需(xū)求端将对设计板(bǎn)块持续拉动(dòng)。

　　同时我们应该觉(jué)察(chá)到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进(jìn)的发展，将影响几乎我(wǒ)们所(suǒ)有的行业(yè)，或将成为(wèi)未来最强的产业趋势(shì)。海外引领，从(cóng)算(suàn)法大模型(xíng)持续(xù)迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛(měng)进，产业进(jìn)展迅速。而算力(lì)几何级的增长(zhǎng)和边缘侧硬件的拉动，都(dōu)是(shì)未来芯(xīn)片需求的重要增长。新需求将让芯片周(zhōu)期拐(guǎi)点提前到来。

　　另外一个重要板块(kuài)是芯片设备材料(liào)EDA，美国对(duì)中国半导体的制裁已(yǐ)经到了穷途末(mò)路的(de)地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案对我(wǒ)国(guó)晶圆厂极(jí)限施(shī)压(yā)之后，进一步的制裁已经乏善可陈。国内晶圆代工(gōng)厂一方面加速扩(kuò)产成熟制程(chéng)，另(lìng)一方面(miàn)在国内设(shè)备厂(chǎng)商的配(pèi)合下(xià)，继(jì)续(xù)研发攻克先(xiān)进制程(chéng)。虽(suī)然美(měi)国的制(zhì)裁对我国先进制程的(de)扩产造成了(le)一定的影(yǐng)响，但是另外一个角度看，芯(xīn)片(piàn)设备(bèi)的(de)国产化率却取(qǔ)得了突飞猛(měng)进的增(zēng)长。在全球晶圆(yuán)扩(kuò)产处于下(xià)行周期的(de)大背景下(xià)，国产替代进程加速对设备材料EDA板(bǎn)块的(de)拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规(guī)模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于业绩一路(lù)领(lǐng)跑(pǎo)，冠军基金的规(guī)模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截(jié)至(zhì)4月21日，蔡(cài)嵩松管理(lǐ)的诺安积极回报(bào)A以62.04％的收益，成为2023年以来(lái)业绩最(zuì)强的(de)主动权益基(jī)金。这一(yī)业(yè)绩还是(shì)受到(dào)4月21日AI、半导体(tǐ)等领(lǐng)域大跌影响，若截(jié)至4月20日(rì)，该基(jī)金业绩超过72％，一路(lù)涨(zhǎng)势如(rú)虹。

　　较好的(de)业绩也让这只冠(guān)军基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安(ān)积极回报去年(nián)底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达(dá)到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值(zhí)涨(zhǎng)幅，这一规(guī)模暴涨更多来自于投资者(zhě)申购(gòu)。相(xiāng)关蔡嵩松以及诺安积极(jí)回(huí)报基金(jīn)的话题也屡见报(bào)端，成为基民热议的话题。

　　同样，受益于净(jìng)值(zhí)大涨以及投资者申购，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的5只基金在一季度规模均出现上涨，除了诺安积极回报之(zhī)外，2023年(nián)业绩超40％的诺安(ān)优化配置同样规(guī)模(mó)暴增，从去年底的0.77亿元(yuán)增加到(dào)1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的(de)总规模也从(cóng)去年底(dǐ)的293.25亿(yì)元增长到(dào)一(yī)季度末的331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成为一季(jì)度(dù)末“300亿(yì)基金经理俱乐部”中的一(yī)员。

　　谢治宇(yǔ)：对人(rén)工智能相关(guān)产业链进(jìn)行挖掘

　　作(zuò)为兴证(zhèng)全球基金分管投研的副总，市场上管(guǎn)理规模超过700亿的基(jī)金经理，谢治宇一季(jì)度调仓换股方向也受到市场关注。

　　从最新一季报披露情况看，谢(xiè)治(zhì)宇(yǔ)主要加仓半导体及光模(mó)块相关板块，他(tā)也坦言(yán)在(zài)一季度主要对(duì)对人工智(zhì)能相关(guān)产业链进(jìn)行了挖掘(jué)。

　　他管理的兴全合润基金(jīn)一季度新进了(le)海康威视(shì)、澜起科(kē)技(jì)、中(zhōng)际旭创、晶晨股份(fèn)四(sì)只个股，几乎(hū)全(quán)部是与AI、半导体、光模(mó)块方向相关。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海(hǎi)康威视在2022年已将AI技术应用于设备检(jiǎn)测、产品盘(pán)点、安检等(děng)多类产(chǎn)品。在4月15日(rì)发(fā)布(bù)的《投资者关系活动(dòng)记录表》中(zhōng)，海康威视(shì)表示，AI技术对海康威视的营收增长起了很大的作用。

　　澜起科技主营业务是为云(yún)计算(suàn)和人工智能领域提(tí)提(tí)供以芯片为基础的解决(jué)方案，目前(qián)主要(yào)产(chǎn)品包括内存接口等(děng)。晶晨(chén)股份也是全球布(bù)局、国内领先(xiān)的无晶圆半导体系(xì)统设计(jì)厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块供应(yīng)商。截止(zhǐ)4月21日，中际(jì)旭创今年(nián)以来暴涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓(cāng)，仅一(yī)个季度(dù)的时间就狂(kuáng)买8个多亿，直接买(mǎi)进第七大重(zhòng)仓(cāng)股。

　　而(ér)包括立讯精密、鹏鼎控股(gǔ)、芒果(guǒ)超媒、普洛药业在(zài)内的四只个股在一季度退出(chū)兴全合润前十大重仓股。

　　除了兴(xīng)全合润，谢治(zhì)宇管理的另外一只可投港股的(de)兴全合宜(yí)基(jī)金在一季度除了加仓半(bàn)导体等板块(kuài)之外，互联网板块中的腾讯控(kòng)股(gǔ)也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在(zài)一季报中表示，随着各种风险因(yīn)素减弱(ruò)，一季(jì)度A股市场(chǎng)上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创(chuàng)业板指上涨2.25％，恒生指数(shù)上涨(zhǎng)3.13％。港股电讯、能(néng)源板(bǎn)块指数上涨较多，A股板块分化(huà)更明显(xiǎn)。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了(le)突破性的(de)进展(zhǎn)，由(yóu)AI芯片、服(fú)务器、光模块等子版块带(dài)动的人(rén)工(gōng)智能、中字(zì)头的(de)“中特估”、半导(dǎo)体等板块(kuài)涨幅(fú)较大，在GPT应用端中游戏、影(yǐng)视等板块也实现较(jiào)大幅度上涨。

　　基金报告(gào)期内维(wéi)持了较高(gāo)仓位，对人工智能相关产业链进行(xíng)挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用空间广阔的(de)硬(yìng)件和(hé)软件公司进行精选(xuǎn)和(hé)布局。未来(lái)仍将坚持挖掘公司长期(qī)成长价值，不断寻(xún)找具(jù)有良(liáng)好(hǎo)投(tóu)资性价比(bǐ)的优秀(xiù)公司。

　　朱(zhū)红欲：增持了计(jì)算(suàn)机、大(dà)众消(xiāo)费品(pǐn)

　　2022年4月13日成立，招商(shāng)核(hé)心竞争力在(zài)当年弱市环境下斩获超47％的收(shōu)益，让招商(shāng)基金(jīn)朱红裕成(chéng)为(wèi)市场备(bèi)受关注的基金经理。

　　招商核心竞争力一(yī)季报(bào)的披露揭开了朱红(hóng)裕(yù)的(de)投资思路(lù)和(hé)路径。从股票持仓来看，一季(jì)度末该基金股票市(shì)值占基金总资产比例(lì)为93.84％，处于(yú)该基金成立以来的最高(gāo)值，显(xiǎn)示出一种积极的态(tài)度。从该基(jī)金2022年中报、三季报、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一(yī)季度朱红裕(yù)配置(zhì)A股比例有所(suǒ)降低(dī)，配(pèi)置港股比例有所提升。数据显示，招商(shāng)核心竞争(zhēng)力配置中(zhōng)国大陆、中国香港股(gǔ)票市值占(zhàn)基(jī)金(jīn)净值比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招(zhāo)商核(hé)心竞争力配置来看，重(zhòng)点(diǎn)布局了(le)信息技术、可选消费等。前十大重仓股来看，重仓(cāng)卫宁健康、振华科技、美(měi)的集(jí)团、金蝶国(guó)际等。其中卫宁健康(kāng)持有(yǒu)比例(lì)达到(dào)11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱(zhū)红裕整体(tǐ)做了一些持仓(cāng)调整，绿城服务、中国民(mín)航信息网络、安琪酵母新进前十大(dà)重仓股之(zhī)列，通威股份、希望(wàng)教育、中航光电则退出前十(shí)大。

　　朱红裕也在季报中写(xiě)道，一季(jì)度初期，我们基于对经济复苏预期大概率偏弱的判断，主(zhǔ)要减持了(le)经(jīng)济复苏(sū)敏感度相对较高的部分制造业(yè)，增持了计算机、大众(zhòng)消(xiāo)费品(pǐn)等(děng)行业(yè)，同时，我(wǒ)们(men)亦(yì)在一季度(dù)末期逐步逢低增持了港股中可能面临业绩拐点的(de)物业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造(zào)了(le)一定的超额(é)收益，但市场的博弈(yì)程度超(chāo)出(chū)了我们的(de)预期(qī)，导致对部分行(xíng)业的(de)定价出现了较为显著的(de)偏(piān)离(lí)。我们(men)将基于中(zhōng)长期的行(xíng)业研究(jiū)视(shì)野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 嘉祥县属于哪个市 济宁嘉祥是不是很穷